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2022年08月18日
在新中国改革开放的历程中，浙江台州、温州地位非同凡响，一个是民营经济发祥地、股份合作经济发源地、市场经济先发地，一个靠民营经济“起家”“发家”“立家”，并逐渐发展成为全国民营经济的“标杆”，享有“民营经济看温州”之美誉。
四十多年栉风沐雨后，台州与温州都蓄力攀登民营经济新高峰，尤其在科创领域，两城谋篇布局，积极腾笼换鸟。近日，兴业银行总行带队调研，走进温州、台州，深入公司厂区，与民营公司家共同探讨科创经济发展的“温台模式”。
温州样本：
开创技术产权证券化之路
电气、鞋业、服装、汽车零部件、泵阀……每一条产业链上，温州都走出了龙头公司，正泰、奥康、森马、华峰……“民营公司看温州”，这座城市当之无愧。这些响当当的名字之外，温州更多的是一些我们虽不熟悉名字，但在行业中已然佼佼者的“小巨人”。瑞安，温州的一座小县城，100年前，当地人李毓蒙发明了弹棉花机，肇始了瑞安机械发展，如今，瑞安的塑料机械、印刷机械、包装机械在国内外都享有知名度。
此次，兴业银行总行调研组来到瑞安，走进浙江瑞安华联药机科技有限公司。在这里，兴业银行温州分行与温州市财政局、科技局等多部门共同探索出了一条金融服务科创公司的新路子。
从民营公司强市，到“科创中国”试点城市，近几年的温州持续在科创领域发力，并提出未来5年要实现高新技术公司突破5000家、省科技型中小公司突破2万家的目标。这两年，华联药机在这样的大背景下，保持超20%的增速快速发展。
高速发展，需要大量资金支持。传统融资方式已不能满足公司发展需求，尤其对于科创型公司来说，投入大、周期长、无抵押、重技术的特征，使其在传统信贷模式下，受到诸多限制。如何破题？温州将突破口对准“技术”，在全国率先启动技术产权证券化试点。
2019年11月，兴业银行温州分行主动参与其中，发挥“商行+投行”业务优势，“我们与温州市财政局、科技局、金融办、人行、银保监、市融担等机构成立工作专班，作为工作专班组协调人和唯一一家银行，我们积极参与到各项工作中。”兴业银行温州分行副行长钟春锋介绍。
既然是试点，就意味着无经验可循，一切都要摸索前行。理论探索、框架设计、公司对接、风险管控、底层资产排摸评估……工作推进千头万绪，工作专班组一一梳理、模拟推演。一年后，2021年1月5日，“兴业圆融—温州技术产权资产支持专项计划”在深交所正式挂牌，温州这一次探索成功了。
据钟春锋介绍，这是我国首个技术产权证券化产物，发行的产物底层资产首次完全依托于技术产权，不涉及房地产、设备等有形资产，突破了传统融资方式的限制，创新打通了公司技术流与资金流之间的壁垒。华联药机就是首批受益民企之一，共获得了1500万元3年期低成本融资。
目前，兴业银行温州分行作为项目协调人或主承销商，已发行三期技术产权证券化产物，实现了“温州技术产权证券化”在深交所、上交所和银行间交易市场三个主流交易市场的全渠道覆盖，共帮助48家温州中小民营科技公司获得低成本融资5.9亿元。
据相关统计，技术产权资产证券化的融资额价值比将近70%，远大于一般的知识产权质押融资25%的贷款价值比，闯出了一条中小科技型公司“批量”获得高额度、长期限、低成本融资的新路径，为技术产权证券化在全国开展提供了可复制推广的“温州样本”。
台州模式
服务公司全生命周期健康发展
作为民营经济发祥地，“浙江人做公司的，台州人最务实“，十几二十年坚持做一个产物的公司，在台州是寻常见。这样的气质，也培育了台州金融界务实进取的服务精神。
兴业银行入驻台州这座山海水城是在2003年。2005年，台州分行就给予当地杰克科技股份有限公司1000万元信用贷款，至今，双方合作授信额度已达十多亿元。17年时间，杰克股份“专注主业、做精做强”，兴业银行“真诚服务、相伴成长”。
“杰克至今27年，只做了缝纫机这一件事。”杰克控股董事长阮福德这样介绍杰克股份。目前，杰克股份已成为行业领先的缝制机械制造商和全球缝制机械行业中产销规模最大的公司之一。2021年，公司研发投入3.85亿元，占收入比重的6.35%。
兴业银行台州分行行长鲍小龙说，兴业与杰克，是互相看着对方成长起来的，多年合作，共赢发展，而兴业给予杰克股份的服务是多元的。
对于兴业银行的服务，阮福德有两件事记忆犹新。一次是在2008年的金融危机中，杰克逆流而上，出手收购众邦公司；2009年，收购德国拓卡和奔马公司，开创了中国缝制机械行业民企海外兼并的先河。几次并购，都有兴业银行台州分行的资金助力。收购国外技术，为自己所用，杰克股份从2008年的3亿元产值，到2010年一举提升至10亿元产值。“上市是最好的转型升级，并购重组是最快的转型升级”，杰克股份是一个典型案例，而其中的兴业服务，不容小觑。
第二件事是兴业银行提供的供应链金融服务，带动了杰克股份上下游产业链的健康发展。据兴业银行台州分行相关负责人介绍，目前杰克股份系列公司与兴业合作的共有25家，其中授信合作公司有4家，通过发挥兴业银行供应链金融优势，台州分行积极服务以杰克股份为核心的产业链、生态链，助力公司群健康发展。
以偾张的金融血脉激发民营经济的灵性活力，兴业银行台州分行将持续为“制造之都”提供全方位金融服务。数据显示，截至今年7月末，兴业银行台州分行各项管理资产余额近650亿元。
兴业特色：
在创新路上持续探索
浙江是民营经济大省，在数字化改革的创新之路上，浙江的科创公司再次走在前列。温州与台州，是浙江民营经济版图上的两个代表性城市，在这两地，诞生了多项开创性金融服务，为全省甚至全国的金融服务提供了范本。
七山二水一分田，这是浙江的地理特征。这样的特点决定了土地在浙江是稀缺资源，尤其是工业用地，更是珍贵。发达的民营经济与稀缺的土地资源，针对这一矛盾，早在2018年，兴业银行杭州分行就创新推出了“厂房按揭贷”，并向总行申请差异化政策。“最早按照厂房总投入的50%予以授信，后来提升到70%，目前已经迭代到了3.0版本，能做到按照总投的80%给予贷款。”兴业银行杭州分行中小公司部副总经理王章纯表示，厂房按揭的时间也从5年逐步延长至10年，目前已能做到15年按揭，能极大缓解公司的资金压力。
一步步探索、研判，给予了兴业银行在浙江这片民营经济热土上持续创新的实力。截至今年7月末，杭州分行已为全省300多家实体公司提供了60多亿元的厂房按揭贷款，温州的华联药机就是其中一家。
厂房按揭，利用的是公司看得见的固定资产实力，而技术产权证券化，挖掘的则是公司看不见的软实力。后者的探索，不是一蹴而就的。近年来，兴业银行在服务科创公司时，逐渐从看“资金流”转换到看“技术流”，依靠这一全新的风控评价体系，兴业银行杭州分行创设了“科技贷”“专精特新贷”等专属产物, 最高信用免担保授信金额可达5000万元，通过金融创新真正把公司的技术“软实力”转换为融资“硬通货”。
截至7月末，杭州分行已和省内1100多家“专精特新”、高新技术等科创公司建立了授信业务合作，融资余额达500多亿元。未来三年，兴业银行杭州分行力争服务科创型公司不少于3000家，累计投入资金支持超1500亿元。
